当前，我国宏观杠杆率较高。
在大力发展普惠金融，提高信用贷款和首贷户比重的背景下，金融机构的智能风控技术难度增大。一些机构内部仍存在数据孤岛，业务部门和条线的数据分割，难以充分挖掘数据价值。
要进一步提高实体企业和个人参与金融数据治理的积极性，增强参与主体信用，提高自我防范意识，维护消费者合法权益。要探索开展对金融机构智能风控体系和数字金融服务能力的评价体系建设，加强与国际同行的交流借鉴与合作，推动金融数据治理体系创新发展。虽然各国金融发展阶段和监管制度有所不同，金融数据治理也有差异，但在促进金融数据治理生态建设上是趋同的。外部多源数据碎片化，缺乏数据工厂加工能力。我国已出台了一系列综合性与专门性法律，对数据的利用与保护作出了明确规范。
金融业天然就是一个经营数据的行业，也是计算机信息技术应用最早、最广泛的行业。当前金融数据治理已进入数据资产运营管理阶段，已由过去局部数据管理，发展到统筹数据整合、智能应用、数据驱动决策和数据开放融合，对金融数据治理提出了更高的要求，也带来新的挑战，一些金融机构仍存在一些短板，主要表现在以下方面： 一是数字化转型战略不清晰。三是资本市场对科技产业升级的带动作用有待进一步提升。
例如，科技企业可以通过员工持股实现股权激励，持股方式、定价机制应根据企业自身特点作出灵活的制度安排，有效激发科技企业创新活力和企业家精神。随着我国经济步入高质量发展新阶段，在培育新经济增长动能，推动经济转型发展的大趋势下，拓展科技金融市场已经成为金融业重要的经济增长动力，市场规模逐渐壮大，市场结构日趋合理。经济步入复苏周期后，投资者加大对实体经济的关注，传统实体经济确定性的投资机遇与科技企业高估值投资回报互为机会成本，这也变相分流了科技创新的投资规模，进而影响科技企业的估值，从而降低投资回报率。科技创新是构建新发展格局和推动经济高质量发展的需要。
科技金融市场结构单一的主要原因是商业银行自身创新乏力，更深层次的诱因是科技与金融之间未能形成健康良性循环。提高金融机构风险甄别的能力和量化风险的精确度，为银企之间搭建一个更为自助透明的信用体系，有效缓解金融服务供需双方信息不对称的难题。
金融政策可以引领科技金融的未来发展方向，改变金融与科技之间的关系，使科技金融发展由鼓励科技企业引入金融资源转向驱动金融资源主动融入科技创新发展，更加充分地发挥金融驱动科技的目标作用〔4〕。针对科技类中小企业的特殊性，现阶段我国商业银行等金融机构金融创新的着重点主要如下： 1. 创新考核激励机制和健全授信尽职免责制度。安世友（1982-），男，黑龙江海林人，中国华融资产管理股份有限公司高级副经理，经济学博士。从科技企业经营的实际情况看，存在的主要风险包括技术风险、战略风险和人才风险三个方面。
金融的本质是中介，而中介的本质就是信用。完成以现有的新三板精选层为基础组建的北京证券交易所的改革举措后，北交所必须牢牢坚持服务创新型中小企业的市场定位，尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段，建立完善的更具包容性和精准性的制度规则，助力专精特新中小企业高质量发展。经过多年发展，我国金融创新服务科技创新的体制机制不断完善，效能逐步释放，在推动我国科技进步过程中发挥了重要作用，具体分析如下： （一）金融中介为科技创新提供多元化融资服务支持 金融服务于科技称为科技金融，即金融与科技相融合，为科技企业提供全周期的金融服务和融资支持。从科技企业实际需求看，我国资本市场对科技企业的服务短板和不足主要体现在三个方面：一是对科技企业所需创新要素的集聚能力有待提升。
从科技创新的研发到成果的转化和应用，再到市场开拓、产生效益和投资回报，每个阶段都需要有大量的资金支撑。大数据、云计算等信息技术在金融服务创新中的应用，一方面提高了金融服务效率，另一方面也给金融监管带来了挑战。
从鼓励创新发展作用来看，构建多层次资本市场为处于不同发展阶段的科创企业提供全生命周期的直接金融服务，如主板市场可以为技术发展成熟、市场影响力较大、经营业绩突出的优质科创企业提供上市融资服务;创业板和科创板主要服务于发展迅速的成长型科创企业，发挥上市融资的加速器作用，为科技企业的快速发展助力;新成立的北交所则致力于为中小微型科技企业提供支持和帮助，破除小型科技企业的融资难题。〔摘要〕金融创新在助推科技创新中发挥着支持、激励和保障的重要作用。
银行业仍要继续完善加大科技贷款投放的相关激励制度，建立与传统金融贷款有差别的信贷管理制度，完善适合科技企业的贷款审批模型和贷后管理服务体系，降低融资成本、缩短审批流程、提高审批速度。随着疫情对经济的冲击，以及国家政策对科技创新转型的严格要求，很多科技企业乃至整个科技创新行业均步入投资回报的深度调整期，尤其是疫情对实体经济的周期性冲击也对科技企业的经营周期产生影响。金融创新必须注重与科技创新的有机结合，相互作用，相互推动。从维护市场安全稳定作用来看，资本市场尤其是致力于服务科技企业的资本市场已经严格市场准入制度，证监会明令禁止房地产类、投资类等非实体企业身披科技企业外衣进入资本市场搞圈钱式融资，彻底遏制国家禁止和限制类行业的企业通过已实行注册制的科创板、创业板等渠道套取资金，避免发生资本资源脱实向虚，降低市场效率，加大系统性风险等问题，正确引导市场资金流入实体企业，实现让资本资源更加聚焦服务于科技创新〔3〕。创新技术并根据市场需求不断更新迭代是科技企业立足的生命线，而目前我国科技市场已步入快速成长期，技术更新迭代的速度非常快，很多科技企业因难以适应不断变化的外部形势而被淘汰，进而将风险传导至为其服务的金融机构，最终形成金融风险〔7〕。2.科技企业抵质押担保资源匮乏。
最后，人才风险导致科技企业失去核心竞争力，使金融机构难以获得稳定的投资回报。完善的公司治理机制是科技企業发展创新的基础推动力，可以建立激励相容的奖励约束机制带动科技创新进步。
金融的发展和提质增效也离不开创新。金融服务科技创新的最重要着力点，是促进中小企业的科技创新和发展。
传统金融运行的核心是抵押物，而科技金融运行的核心是技术创新，而要有效识别科技企业的发展前景，就需要配套的基础设施服务支持，以此解决金融机构与科技企业之间的合作障碍。目前我国资本市场已经形成多层次、全周期的科技企业服务体系，但市场的实际运行效果尚未完全达到预期，各项服务仍需向纵深拓展。
通过打造完善的金融基础设施，畅通政府部门—金融机构—科技企业三者之间的信息沟通传递渠道，可以有效规避由于信息不对称问题所导致的各类风险;同时，完善科技企业征信体系建设，建立征信信息在各相关机构的共享共用机制，能够筑牢科技金融发展基石，切实提高科技金融的服务效率〔5〕。当前我国科技金融服务的多样性、灵活性有待进一步提升。知识产权抵质押的相关登记程序较为繁琐，办理登记的机构较为分散，加之知识产权登记的服务中介机构发展缓慢，导致科技企业抵质押登记办理周期长，从而降低了融资效率。（一）加快信贷产品和服务模式创新 以银行为主导的间接融资是我国现阶段融资体系的基本特征，商业银行等金融机构通过贷款机制向各类实体企业提供了绝大多数资金。
金融科技能够有效打破金融服务的时空、数量和成本制约，从而提高金融服务的覆盖范围、效率和精确度。这也变相冲击了科技产业，挤出科技产业上一阶段快速发展所产生的泡沫，整个行业的估值水平下行。
科创型中小企业以创新为使命和立身之本，是我国社会中最活跃的经济体，在推动经济增长、稳定就业、促进科技创新和培育新兴产业中具有不可替代的作用。3. 创新融资产品和服务，拓宽科创企业的融资渠道。
推动商业银行等金融机构建立绩效考核与中小创新企业信贷投放挂钩的激励机制，对服务科技型中小企业成效显著的分支机构，在绩效考评、资源分配中予以倾斜。新兴科技型中小企业大都有旺盛的融资需求，但在融资条件、风险特征和信用水平等方面与传统产业有着完全不同的特点。
2.资本市场对科技创新的支持有待提升。政策顶层设计的引领作用尚未充分发挥，还须通过制度建设推动金融机构将科技服务制定为自身发展战略，并坚决贯彻实施，统筹考虑科技企业风险特殊性，适度提高科技金融业务不良容忍度和建立配套的尽职免责制度。客观分析科技企业轻资产经营模式的特殊性质，建立与之相适应的信用评估手段和风险防控模式，转变经营理念，从传统重抵质押、重担保的授信模式，向更加注重企业的资信状况、交易数据、资金流向、供应链等多维度全景式授信新模式转型。金融服务是推动科技创新的手段和工具，而科技创新在金融服务过程中的应用是金融业迈向高质量发展新台阶的决定因素。
科技企业从事金融活动的主要瓶颈问题是缺少抵质押担保资源，金融机构难以形成风险防控抓手，金融资源输入科技企业存在阻力〔8〕。同時，要持续推进科创板及创业板、新三板和区域性股权市场的制度创新，优化再融资、并购重组等政策，完善股权激励和员工持股等制度，着力构建高效服务科技创新的直接融资体系。
科技金融服务与传统金融服务的运营模式有差别，政策不应一刀切，需要推动金融机构优化服务科技企业的组织架构，建立独立的服务科技企业的业务经营单元，通过专项服务来推动科技发展进步。一是双向激励金融和科技互相融合。
金融多样化可以满足科技创新发展的各类需求，从而加速促进科技进步，而科技创新反过来又能为金融所用，通过科技赋能打造多元化的金融产品，以此形成金融创新与科技创新之间相互促进的螺旋上升体系。（二）金融服务科技创新存在的短板 1.金融服务科技创新的工具单一、同质化。
